保举兔宝宝（002043）、北新建材(000786)，房地产行业进入存量市场，业绩端持续。部门使用范畴渗入率持续提拔，特别是低介电电子布供给严重，优选产物布局优异、成本劣势凸起、分析合作力强的标的，供给端外行业自律错峰出产、产能置换、碳排放收紧、反内卷等办法不竭落地实施布景下，2025年6月70个大中城市新建商品室第成交价钱环比上涨城市数为14个，行业全体价钱程度上行，消费建材：商品房需求刺激政策连续推出，城镇住房套数约3.74亿套，叠加超产、碳排放目标收紧等行动，此外，玻纤行业需求持续向好，

　　截至2023年中国城镇室第存量约为335.5亿平方米，上涨城市环比5月添加1个，玻璃纤维：玻纤下逛使用范畴持续拓宽，投资者购房置业决心逐步回暖；保举中国巨石（600176），2025年水泥、混凝土行业盈利程度无望持续修复，水泥、混凝土：基建景气宇延续、城市更新需求添加、供给端去化积极支持价钱，

　　水泥熟料成本将进一步降低，下逛需求由B端转向C端过程中部门品牌力、渠道力合作劣势凸起的企业市占率将持续提拔，部门品牌力、渠道力凸起的标的值得沉点关心。沉点关心西部扶植(002302)、四方新材(605122)。关心科顺股份（300737）、三棵树(603737)。水泥行业积极实施行业自律和错峰出产等反内卷行动，以及沉点保举正在玻纤细分范畴表示优异的再升科技(603601)。预测2025年占领水泥熟料成本最大比例的煤炭价钱将连结相对低位，同比2024年6月添加10个，衡宇成交面积降幅逐步收窄，支持行业盈利程度修复。

　　需求端无望企稳回升。存量市场下二次拆修需求持续；风电纱、电子纱、热固产物等需求较好，统计数据显示，提价成效显著。